投資で成功するために、最も重要な要素の1つがバランスだと思います。




【ポートフォリオのバランス】

分散投資は、企業・セクター・セグメントなどに関連する、

特定のリスクへのエクスポージャーを減らすために有効な戦略です。  

バランスや分散という意味では、日本以外の地域へ投資することは、長期的な投資戦略において重要な役割を果たします。

最近では、米国株が好調なので、そちらに資産を集中させた方が良いという意見も耳にします。

米国株以外の地域の株式を保有することの利点はいくつかありますが、

わかりやすい例として、定期的にアウトパフォーマーが入れ替わる点にもあります。




バンガードのHPより引用。米国人視点のものなので注意


これらを組み合わせることにより、資産全体の変動を抑えることができます。


いろいろな投資戦略や考え方があると思いますが、

基本的には、特定の地域に集中したり、市場のタイミングを計ろうと冒険するよりも、

継続的なグローバル分散投資を行う方が効果的かもしれません。

少なくともあれこれ動きまわるよりも、ミスは減らせますし、コストも少なくて済みます。

米国株式市場は主にテクノロジーやヘルスケアセクターのウェイトが他の地域に比べて高くなっています。

これは強みでもあり、時に弱みになります。

逆に他の地域の構成は金融と消費財のウェイトが高い傾向があります。

米国が他の地域よりも比率を置いているセクターは、過去10年間で他のセクターをアウトパフォームしました。

でも、今後は金融や消費財など他のセクターのリターンの方がアウトパフォーマンスするかもしれません。

前述したように、セクター、地域、およびセグメントのパフォーマンスは、時間の経過とともに変化する傾向があります。

しかし、米国株式に米国以外の地域の株式を組み合わせる事で、

シャープレシオを改善できるというデータはいくつもあります。

http://etfsp500.com/archives/27462094.html