株価が下落した時のクッションに
リーマンショックの際、世界の株式が平均して約34%下落しましたが、
米国投資適格債券の市場は8%以上のリターンをあげました。
「参考」 2008年のリターン(ドルベース)
VTI -36.96%
VXUS -44.10%
BND +6.86%
国内債券も健闘
また、意外と知られていませんが、
リーマンショックを挟む、2006年7月から2016年7月の10年間で見た場合、
国内債券は、世界株式と匹敵するリターンを残していたりもします。
https://gentosha-go.com/articles/-/6880より引用
※日本国債:シティ日本国債指数、世界株式:MSCI世界株価指数( 円換算)
もちろん、低リスクで。(なんと株式の約1/10)
同様に、コロナウイルスにより、株式市場のボラティリティーが高まった、
2020年1月~3月まで間、世界の株式市場はドルベースで約16%下落したのに対し、
世界債券市場は1%強のリターンを残しました。
バンガードの調査によると、
また、バンガードの調査によると、
1988年1月から2020年11月までの間、
株式の月次リターンがマイナスの時でも、
債券の月次リターンは約71%の確率でプラスを維持していました。
ニッセイ基礎研究所の予測によると、
ニッセイ基礎研究所の予測によると、
金利上昇で「キャピタル」リターンはマイナスとなるものの、
インカムリターンがそれを補い、
今後10年間の国内債券インデックスの累積トータルリターンは+5%
「金利上昇でもプラス」になると予想しています。
https://www.nli-research.co.jp/report/detail/id=66149?&site=nli
リーマンショックの際、世界の株式が平均して約34%下落しましたが、
米国投資適格債券の市場は8%以上のリターンをあげました。
「参考」 2008年のリターン(ドルベース)
VTI -36.96%
VXUS -44.10%
BND +6.86%
国内債券も健闘
また、意外と知られていませんが、
リーマンショックを挟む、2006年7月から2016年7月の10年間で見た場合、
国内債券は、世界株式と匹敵するリターンを残していたりもします。
https://gentosha-go.com/articles/-/6880より引用
※日本国債:シティ日本国債指数、世界株式:MSCI世界株価指数( 円換算)
もちろん、低リスクで。(なんと株式の約1/10)
同様に、コロナウイルスにより、株式市場のボラティリティーが高まった、
2020年1月~3月まで間、世界の株式市場はドルベースで約16%下落したのに対し、
世界債券市場は1%強のリターンを残しました。
バンガードの調査によると、
また、バンガードの調査によると、
1988年1月から2020年11月までの間、
株式の月次リターンがマイナスの時でも、
債券の月次リターンは約71%の確率でプラスを維持していました。
ニッセイ基礎研究所の予測によると、
ニッセイ基礎研究所の予測によると、
金利上昇で「キャピタル」リターンはマイナスとなるものの、
インカムリターンがそれを補い、
今後10年間の国内債券インデックスの累積トータルリターンは+5%
「金利上昇でもプラス」になると予想しています。
https://www.nli-research.co.jp/report/detail/id=66149?&site=nli
まとめ
債券はいらない。金利上昇でうんぬん・・・
といった意見が良く聞かれます。
それらの意見や主張はとてもよくわかります。
個人的には、リスクの取れる方や元手の少ない方は今まで通り、株式100%で全然良いと思います。
ただ、山崎元氏も国内の政策金利が2%くらいになると債券も考えても良いとおっしゃっていたように
株式と債券との関係性は、
〇保守的な投資家の方
〇リターンよりも安定した運用を求める方
〇高齢で投資可能な期間が短い方
〇リタイア後でリスクを取りたくない方
〇安定したインカムを求める方
このような投資家の方々にとっては大いに考慮に値するテーマだと思います。
もちろん、未来に絶対はありませんが、
そこら辺の予想やニュース記事、周囲の意見等で、何となく聞きかじった程度で判断するのではなく、
過去のデータや傾向、数字、金利や株式との関係性等、いろいろ勉強して、考えてみると良いかもしれません。
以前も書きましたが、債券の基本は金利とタームです。
ここだけでも抑えておくといいでしょう。
いつもありがとうございます
債券はいらない。金利上昇でうんぬん・・・
といった意見が良く聞かれます。
それらの意見や主張はとてもよくわかります。
個人的には、リスクの取れる方や元手の少ない方は今まで通り、株式100%で全然良いと思います。
ただ、山崎元氏も国内の政策金利が2%くらいになると債券も考えても良いとおっしゃっていたように
自分の投資環境や今後と照らし合わせて、一度じっくり考えてみてもいいのかなと思います。
株式と債券との関係性は、
〇保守的な投資家の方
〇リターンよりも安定した運用を求める方
〇高齢で投資可能な期間が短い方
〇リタイア後でリスクを取りたくない方
〇安定したインカムを求める方
このような投資家の方々にとっては大いに考慮に値するテーマだと思います。
もちろん、未来に絶対はありませんが、
そこら辺の予想やニュース記事、周囲の意見等で、何となく聞きかじった程度で判断するのではなく、
過去のデータや傾向、数字、金利や株式との関係性等、いろいろ勉強して、考えてみると良いかもしれません。
以前も書きましたが、債券の基本は金利とタームです。
ここだけでも抑えておくといいでしょう。
いつもありがとうございます