【米国最古のレバレッジ投信】

米国で誕生した最も古いレバレッジ型の投資信託は、

「Rydex Nova Fund Investor Class（RYNVX）」です。https://www.guggenheiminvestments.com/mutual-funds/fund/rynvx-nova


【RYNVXの設定来のチャート】

RYNVXの1994年からののチャート。

赤はバンガードのS＆P500インデックスファンド


各年ごとのリターンを見ても分かる通り、

S＆P500が良い時はRYNVXはそれを超える良いリターンを残し、

S＆P500が不調はS＆P500を下回るリターンとなっています。




【各年ごとのリターン】


90年代の上昇相場や、リーマンショック以降の上昇相場では、S＆P500を上回る良い成績となっているという反面、

やはり下落には弱く、投資をするタイミングによってはなかなか最高値を更新できず、何年も苦しい展開が続く場面もありました。

上の期間のリターンやシャープレシオ、マックスドローダウンなどはこんな感じです。

見にくい方はクリックすると拡大できます。





ポートフォリオビジュアライザー「https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio」にて、

いろいろ期間などを変えてみることもできますので、

気になる方は試してみてください。


【まとめと感想】

近年では日本でも「S＆P500やナスダックに緩いレバレッジを賭ける」という戦略が話題となってきましたが、

理論的にまずまずおもしろい戦略に、商魂たくましい米国の運用会社が目をつけていないはずもなく・・(笑)

過去の類似する投資信託などの動きは、そういう戦略に興味のある方にとっては参考になるかと思います。

ノヴァに関して言えば、個人的には、経費率1.35％を正当化できるかというと「う～ん」といった感じですね。

また、米国のレバレッジETFや投資信託の純資産ランキングをみると、

TQQQのように、米国の株や一部のセクターなどに「2～3倍程度」のレバレッジをかける投資信託やETFが上位を占めているのも興味深いと思います。

ノヴァに更にレバレッジをかけてスーパーノヴァに・・・

RYNVXについて、知らなかった、役にたった、面白かったという方などは、是非応援クリックお願いします。


いつもありがとうございます。

もしよかったら、応援クリックよろしくお願いします。


にほんブログ村