米バンガードの今後10年間のリターン予測


2020年12月31日時点から、今後10年間の年率換算名目リターン予測。

数値は、

株式はリターンの分布の50パーセンタイルを四捨五入した値の±1.0ポイント

債券は50パーセンタイルを四捨五入した値の±0.5ポイントの範囲となっています。


ドルベース、アメリカ人視点のものです。

あくまでも予想という点にご注意ください。将来を保証するものではありません。




【株式】

（）はボラティリティ

米国株　　　　　　　3.0％～5.0％　　（16.9％）
米バリュー株　　　　4.4％～6.4％　　（18.9％）
米グロース株　　　－0.1％～1.9％　　（17.9％）
米大型株　　　　　　2.9％～4.9％　　（16.5％）
米小型株　　　　　　3.2％～5.2％　　（21.9％）
米国不動産　　　　　3.0％～5.0％　　（19.6％）
全世界株式（除く米）　 6.1％～8.1％　　（18.6％）

米総合債券　　　　　0.8％～1.8％　　（4.2％）
米国債　　　　　　　0.5％～1.5％　　（4.4％）
国際債券(除く米）　　　0.6％～1.6％　    （2.5％）（ドルヘッジ有）　

現金（米ドル）　　　0.7％～1.7％　　 （1.0％）
米インフレ　　　　　1.1％～2.5％　　 （2.4％）




【ポイント】

米グロース株の予測がマイナスとなっているのに驚きました。

バンガードの今後10年間の株式リターン予測で「マイナス」を見た記憶はありません。


一方、米バリュー株は市場全体を上回る予想となっています。


米大型株よりも米小型株の方がリターンは若干高いものの、

リスク（ボラティリティ）も大きいと予想されています。


引き続き米国株式よりも米国以外の地域の株式の方が、高いリターンになると予想しています。


そして「名目」でこれです。

インフレを考慮すると、よりリターンは下がります。

米国人視点であれは、現金（米ドル）や債券の予想リターンでは、

予想されるインフレに負けてしまう可能性があります。


バンガードは、米国ではインフレが一時的に上昇する可能性がありますが、

インフレに対する財政的影響は最小限であると予想しています。

もちろん、これらは全て予測であり、将来を保証するものではありません



【感想】

たぶん、また、このバンガードの記事を見た、

投資系インフルエンサー等が、

あれこれ騒ぎだすと思います。

別にそれ事体は別に悪いことではありませんが、


もし、長期投資をしているのであれば、

周りの騒ぎや声に影響されることなく、

航路を守り投資を続けていくことが大切だと思います。


いつも本当にありがとうございます。


参考　https://advisors.vanguard.com/iwe/pdf/FAVEMOBF.pdf