【各資産のリスクとリターン】1991年11月21日に発売されたとある投資本の中に一つの表がありました。当時の各資産の過去10年のリターンとリスクを表したものです。債券利回りが高くて羨ましいですね。ここでの「株式」はTOPIXを。米国株式は「S&P500」を表しています。この表 …
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個人投資家が運用にレバレッジを使うのはあり？なし？山崎元氏の見解を紹介します。
【レバレッジはありかなしか】トウシるにて、山崎元氏の書いた個人投資家は運用に「レバレッジ」を使っていいか？という記事が掲載されていました。一言で、レバレッジ（借入）といっても、その用途は、不動産や事業、学生の奨学金のようなものから、株式投資でも、短期的な …
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山崎元氏「お金とは自由を拡大する手段だ」お金について考える良動画
【お金とはなにか】年末に経済評論家の山崎元氏がお金についての良い動画を二本。ブログ記事を1つ公開していらっしゃったので、紹介します。①【お金の考察】再論「お金」とは何か？一つ目は、「お金とは何か？」について山崎元氏が語っています。お金で幸せになれるか？「 …
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「経済成長率」と「株式のリターン」はあまり相関関係がない【成長の罠】
経済成長と株式のリターンVYMの第7会計年度（2013年10月時点）の運用報告書に、次のような記述がありますFRB の金融政策の不透明さとまだら模様の景気動向に対する不安が目立ちました。米国経済と米国株式のパフォーマンスの相違は驚くべきものかもしれません。しかし、バン …
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「米国株式市場はバブル？」歴史的にバブルが起こる前の４つの条件とは？
米国株式市場はバブルか以下の書籍に書かれている、歴史的に投資バブルが起こる前の４つの条件を、現在の米国市場に当てはめ解説しています。The Delusions Of Crowds: Why People Go Mad in Groups (English Edition) 歴史的に投資バブルが起こる前の４つの条件①金利の低 …
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バンガードの創設者、ジャック・ボーグル氏が2007年に執筆した未発表の記事がやばい
ボーグル氏からのメッセージ以前、バンガードの創設者、ジャック・ボーグル氏が2007年に執筆した未発表の記事が発見されたとバロンズが報じていました。本日はその内容を簡単にまとめつつ紹介します。【バロンズ】バンガード創業者が残した成功の秘訣ボーグル氏は未発表の記 …
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S&P500の過去195年間のリターンを振り返って【米国株・データ】
S&P500のトータルリターン今回は、S&P500の各年ごとのトータルリターンを紹介します。S&P500やVTI（米国株式市場）などに投資をしている方や、投資をお考えの方は、是非参考にしてみてくだい。1825~2020年までのS&P500下の図は、S&P500の年間の配当込のトータルリターンを表 …
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【S&P500・100%VS全世界株式】米国とその他の地域の「最も適切な資産配分」と「意外な罠とは？」（VT・S&P500・オルカン）
【「効率的フロンティア」の落とし穴】シーゲル教授の名著「株式投資」のなかに、米国株と米国以外の国の株をどう配分知れば、リスクとリターンが最適になるかを表した「効率的ポートフォリオの定量分析」という項があります。米国と米国外株式（EAFE指数）の過去の利回り …
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山崎元「お金の意思決定で損をしない3つの原理」が素晴らしい。
【お金の意思決定で損をしない「3つの原理」】楽天トウシルに、山崎元氏の著した『お金の意思決定で損をしない「3つの原理」』という記事がありました。https://media.rakuten-sec.net/articles/-/41548とてもいい記事なので共有したいと思います。 【①運用方法の独立性 …
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インデックス投資はコスパ、タイパ、リスパ、高いレベルで効率的！
【トウシルの記事】楽天トウシルに面白い記事があったので紹介します。橘玲さん×篠田尚子Special対談幸福な人生の最短ルートは「お金持ちになること？！」ってホント？https://media.rakuten-sec.net/articles/-/41878『シンプルで合理的な人生設計』橘氏は最近の著書の中 …
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50代会社員・60歳でリタイアできるか？山崎元氏がポートフォリオを分析！【良動画】
「資産改善計画会議」第１回〜その１MILIZEのYOUTUBEチャンネルに「資産改善計画会議」という面白い動画が上がっていたので紹介します。経済評論家の山崎元氏とMILIZE代表の田中徹氏が一般募集した資産ポートフォリオの診断を行うという企画です。第1回では、60歳で定年を …
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【悲報？】最強ETF・第二のバフェットと褒めたたえられたキャシー＆ARKKの今から学ぶ【トレンドの後追い】
【最強ETFの今】2021年、キャシー・ウッド氏率いる旗艦ETFの年初来リターンが－51.76％となり、ETFの投資先の株式のすべてが年初来マイナスとなったことが話題となりました。ARKKの投資先の中で、「94億ドル」中「400万」ドルだけ保有している、キャッシュファンドのみが年 …
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S&P500やオルカンに投資をするなら一括投資が良いのか？積立投資がいいのか？
一括投資？毎日積立？数日前、ブログのコメント欄にS＆P500に投資をしようと思っています。一括投資が良いでしょうか？毎日積立がいいでしょうか？という質問を頂いたので、回答しようと思います。私なら一括投資します。私なら、今すぐに、自分の①投資目的②リスク許容度③ …
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【ウェルスナビ・ロボアド】私がずっとロボアドを勧めない理由！【ロボアドを勧めてくるサイトやインフルエンサーにも注意】
【ロボアド】私は現状ロボアドは普通の個人投資家の運用に必要ないと思っています。が、ロボアドのなかではウェルスナビが一番好きです。実際、日本投資顧問業協会の統計資料によると、2023年12月末ではウェルスナビが9832億円と断トツだった。今年に入ってからも増加の勢い …
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全世界株式（オルカン）の60％は米国株式だから危険！は本当か
【オルカンの60％は米国株】VTやオルカンのように、時価総額で全世界株式を丸抱えするようなインデックスに連動する商品について、よく指摘されることの一つに、米国株が60％を占めているから危ない、リスク分散になっていないという意見があります。今回はこのことについ …
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