株式ファンドにおけるコストとリターンの関係。2002年~2011年末第1群 リターン 5.97％ 経費率 0.64％ （回転率51.4％）第2群 リターン 5.95％ 経費率 1.08％ （回転率68.9％）第3群 リターン 5.76％ 経費率 1.42％ （回転率70.6％）第4群 リターン 5.06 ...
「インデックス投資のメリット」エンロンとGEの元CEOから学ぶ、失敗と経営者のリスク「S&P500」
米国のエネルギー販売会社エンロンと20世紀を代表するコングロマリットGEこの二社は、それぞれ調べれば調べるほど書く記事が出てくるのですが・・・笑今日はこの二つの会社の元経営者に注目して記事を書いていきたいと思います。エンロンを巨大企業に導いたCEO ジェフリ ...
「マインドセット」成長をもたらす最強のメンタルと「S&P500」
スタンフォード大学で教鞭をとる大学心理学教授キャロル・S・ドゥエック彼は科学的に、能力を開花させる「心の在り方」を分析、研究し、モチベーション・人間関係・メンタルヘルスなどの分野において大きな業績を上げてきました。彼の著書「マインドセット」は「自分の能 ...
インデックス投資の巨匠が薦める資産配分「株と債券」の比率について
今日はインデックス投資の二大巨頭、エリス氏とマルキール氏この二名がオススメする、年齢ごとの株式と債券の保有割合を紹介したいと思います。資産配分（アセットアロケーション）投資のリターンを決める大きな要素となることで有名ですね。まずは単刀直入に結論からご紹 ...
2007年にS&P500に買った14本のファンド。ファンド選択リスクと後付けバイアス
私は、今後S&P500指数を上回る、個別銘柄も、アクティブファンドも、ウォーレンバフェットのような凄腕投資家もほぼ確実に現れると思います。長期的には難しいかもしれませんが、短期では間違いなく現れるでしょう。問題は、将来S&P500を超える銘柄やファンドを、現時点で ...
八戸の職人から学んだ投資の極意。バリュー・グロース・そしてインデックス
投資感や投資哲学を変えてしまうような一冊にみなさんは出会ったことがあるでしょうか？私はボーグル氏の「マネーと常識」でした。ウォーレンバフェットはグレアムの「証券分析」でしたね。今日はそんなりんりの人生感を変える一皿と、そこから学んだ投資の哲学八戸のとあ ...
「敗者のゲーム」＆「ウォール街のランダムウォーカー」VS「エールモデル」+「S&P500（VOO）」のりんり
「敗者のゲーム」の著者エリス氏。「ウォール街のランダムウォーカー」の著者マルキール氏。「エールモデル」のスウェンセン氏。そして「S&P500ETF(VOO)に投資するブログ」のりんりこの4人に共通するのは、そう、「インデックス投資家」ということです。そしてもう一つ、 ...
米国バンガード社が薦めるETF「わずか4つのETFで完全に分散したポートフォリオを」
米国のバンガード本社が投資家にETFの選択の仕方についてアドバイスをしているページを見つけましたので、簡単に要約しながらまとめようと思います。詳しくは以下のリンクから公式ページをご覧ください。米国バンガード社のホームページバンガード（米国）が投資家に最初 ...
「S&P500指数の変化率」インデックス投資する上で気をつけたいグラフ。「米国投資」
S&P500指数の月別変化率上のグラフはS&P500株価指数の1926年~1995年12月までの840か月間の月別変化率を表したものです。上記のようなS&P500の変化率のグラフをみたことがある方は多いかと思います。この測定期間のS&P500の平均リターンは年率7.7%でした。（より長期で見た ...
（VTI）米国株と全世界株式（除く米国）の「最も適切な資産配分」と「意外な罠とは？」（VT）
「効率的フロンティア」の落とし穴シーゲル教授の名著「株式投資」のなかに、米国株と米国以外の国の株をどう配分知れば、リスクとリターンが最適になるかを表した「効率的ポートフォリオの定量分析」という項があります。米国と米国外株式（EAFE指数）の過去の利回りやリ ...
国際分散か？米国のみに投資をするのか？S&P500＝米国だけに投資するというわけではない。
個人的な意見ですが「S&P500に投資する＝米国のみに投資する」というのは正確な表現ではないと思っています。今日は、私がなぜVTなど全世界、もしくは先進国投資ではなく「S&P500」に集中投資しているか？その理由の1つをお話していきたいと思います。（全ての理由を語る ...
「敗者のゲーム」のエリスが語る「長期投資における最悪の失敗」と「その防ぎ方」とは？
「もし、個々の株をしっかり見ていたとすれば、どんなに心が揺れるだろう」「S&P500などのインデックス投資をすると心が穏やかになるので、さらに自分の考えが理性的になる」「敗者のゲーム」の著者チャールズ・エリスの言葉です。（注、私の言葉ではありません）「外科医 ...
積立NISAやiDeCo(イデコ)で投資信託やファンドを選ぶ時、確実にリターンに1％以上の影響を与えるものとは？
りんりと言えばS&P500ETF(VOO)VOOと言えば米国大型株のインデックスファンドなのですが・・・。今回は少し視点を変え、米国大型株ブレンドファンド（バリュー・グロース両方の特徴を持つ企業に投資するミューチュアルファンド）についての興味深い資料をご紹介します。19 ...
バンガードS&P500ETF(VOO) VS eMAXIS Slim S&P500 比較・違い・どっちがお薦め？など
この議論は現在の時点で明確な結論はでませんが・・・・（eMAXIS SlimS&P500についてまだ不明な点があるため）私の中ではVOO一択です。このテーマについて語りだすと止まらなくなり(笑)とても長くなるので、また依然不明な点もあるため、今まで書くのを避けてきました。し ...
様々な立場から見たインデックスファンドの優位性・メリット
インデックスファンドはプロの目にどう映ったのか？ウォーレンバフェットがS&P500やインデックスファンドの有効性を認めたのは有名です。またバンガードの創設者ジャックボーグル氏を始め、その関係者等は当然インデックスファンドを推奨するでしょう。ですので今回は少し ...
